Aufrufoptionsprämie

Optionen Preis Intrinsic Value (Anrufe) Eine Call-Option ist in-the-money, wenn der zugrunde liegende Sicherheitspreis höher ist als der Basispreis. Intrinsic Value (Puts) Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der zugrunde liegende Sicherheitspreis unter dem Basispreis liegt. Nur in-the-money Optionen haben einen intrinsischen Wert. Sie stellt die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs des Basiswerts und dem Optionsausübungspreis oder dem Basispreis dar. Zeitwert Zeitwert ist eine Prämie, die den intrinsischen Wert vor dem Ablauf überschreitet. Der Zeitwert wird oft als der Betrag erklärt, den ein Investor für eine Option über seinem intrinsischen Wert zu zahlen bereit ist. Dieser Betrag spiegelt die Hoffnung wider, dass sich der Optionswert vor dem Verfall aufgrund einer günstigen Änderung des zugrunde liegenden Wertpapiers erhöht. Je länger die Zeit, die für die Marktbedingungen zur Verfügung steht, um an Investoren zu arbeiten, umso größer ist der Zeitwert. Hauptfaktoren Einflussfaktoren Prämienfaktoren mit erheblicher Auswirkung auf die Optionsprämie beinhalten: Dividenden und risikoloser Zins haben einen geringeren Effekt. Änderungen des zugrunde liegenden Sicherheitspreises können den Wert einer Option erhöhen oder verringern. Diese Preisänderungen haben entgegengesetzte Effekte auf Anrufe und Puts. Wenn zum Beispiel der Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers steigt, wird ein Anruf im Allgemeinen zunehmen. Allerdings wird der Wert einer Put in der Regel im Preis sinken. Eine Abnahme des zugrunde liegenden Sicherheitswerts hat im Allgemeinen den gegenteiligen Effekt. Der Ausübungspreis bestimmt, ob eine Option einen intrinsischen Wert hat. Eine Optionsprämie (intrinsischer Wert plus Zeitwert) nimmt im Allgemeinen zu, wenn die Option weiter im Geld wird. Es sinkt, wie die Option wird tiefer out-of-the-money. Zeit bis zum Verfallsdatum. Wie oben diskutiert, die Zeitwertkomponente einer Optionsprämie. Im Allgemeinen, wenn Expirationsansätze zustande kommen, verringern oder erodieren die Pegel eines Optionenzeitwerts für beide Puts und Anrufe. Dieser Effekt ist am auffälligsten mit at-the-money Optionen. Der Effekt der impliziten Volatilität ist subjektiv und schwer zu quantifizieren. Sie kann den Zeitwertanteil einer Optionsprämie erheblich beeinflussen. Volatilität ist ein Maß für das Risiko (Unsicherheit) oder die Variabilität des Preises der Optionen, die der Sicherheit zugrunde liegen. Höhere Volatilitätsschätzungen deuten auf stärkere erwartete Schwankungen (in beiden Richtungen) im zugrunde liegenden Preisniveau hin. Diese Erwartung führt in der Regel zu höheren Optionsprämien für Puts und Anrufe gleichermaßen. Es ist am auffälligsten mit at-the-money Optionen. Die Auswirkung der zugrunde liegenden Sicherungsdividenden und der aktuelle risikolose Zinssatz haben eine geringe, aber messbare Auswirkung auf die Optionsprämien. Dieser Effekt spiegelt die Kosten für die Übertragung von Aktien eines Basiswertes wider. Die Transaktionskosten sind die potenziellen Zinsen, die für Margin gezahlt werden oder aus alternativen Anlagen (wie z. B. einer Schatzanweisungsrech - nung) erhalten werden, und die Dividenden aus dem Besitz von Aktien. Bei der Preisfindung wird ein optionsgesicherter Wert berücksichtigt, so dass Dividenden aus Aktien und verzinsliche bzw. erhaltene Zinsen für Aktienpositionen zur Absicherung von Optionen ein Faktor sind. Für eine eingehendere Diskussion der Optionspreise wenden Sie sich bitte an die Optionspreiskalkulation. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange Traded ausgegebenen Optionen von The Options Clearing Corporation. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin festgelegten Bedingungen dar. Was ist eine Option Eine Option ist ein Vertrag, ein bestimmtes Finanzprodukt zu kaufen oder zu verkaufen, das als die zugrunde liegenden Instrumente oder Basiszinsen bekannt ist. Bei Aktienoptionen handelt es sich bei dem Basisinstrument um eine Aktie, einen Exchange Traded Fund (ETF) oder ein ähnliches Produkt. Der Vertrag selbst ist sehr präzise. Er legt einen bestimmten Preis fest, der so genannte Ausübungspreis. An dem der Vertrag ausgeübt werden kann. Oder beaufsichtigt werden. Verträge haben auch ein Ablaufdatum. Wenn eine Option abläuft, hat sie keinen Wert mehr und ist nicht mehr vorhanden. Optionen kommen in zwei Varianten, Anrufe und Puts. Sie können kaufen oder verkaufen jede Art. Sie entscheiden, ob Sie kaufen oder verkaufen und wählen Sie einen Anruf oder ein Put auf Ziele als Optionsanleger basiert. Kauf und Verkauf Wenn Sie einen Anruf kaufen, haben Sie das Recht, das Basisinstrument zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu kaufen. Wenn Sie eine Put kaufen, haben Sie das Recht, das Basisinstrument am oder vor dem Verfall zu verkaufen. In beiden Fällen hat der Optionsinhaber das Recht, die Option während seiner Laufzeit an einen anderen Käufer zu veräußern oder nicht wert zu lassen. Die Situation ist anders, wenn Sie schreiben oder verkaufen, um eine Option zu öffnen. Verkaufen, um eine kurze Option Position zu öffnen verpflichtet den Schriftsteller, ihre Seite des Vertrages zu erfüllen, wenn der Optionsinhaber ausüben möchte. Wenn Sie einen Aufruf als Eröffnungsgeschäft verkaufen, sind Sie verpflichtet, die zugrunde liegenden Zinsen zum Basispreis zu verkaufen, sofern zugeteilt. Wenn Sie eine Put als Verkaufstransaktion verkaufen, sind Sie verpflichtet, die zugrunde liegenden Zinsen zu kaufen. Als Schriftsteller haben Sie keine Kontrolle darüber, ob ein Vertrag ausgeübt wird oder nicht und Sie müssen erkennen, dass die Ausübung jederzeit vor dem Verfall möglich ist. Doch so wie der Käufer eine Option wieder auf den Markt verkaufen kann, anstatt sie auszuüben, kann ein Schriftsteller einen Aufrechnungsvertrag erwerben, um seine Verpflichtung zur Erfüllung der Bedingungen eines Vertrages zu beenden, sofern sie nicht zugewiesen worden sind. Um eine kurze Optionsposition auszugleichen, geben Sie einen Kauf ein, um die Transaktion abzuschließen. Bei einem Premium Wenn Sie eine Option kaufen, wird der Kaufpreis die Prämie genannt. Wenn Sie verkaufen, ist die Prämie der Betrag, den Sie erhalten. Die Prämie ist nicht festgelegt und ändert ständig. Die Prämie dürfte heute höher oder niedriger sein als gestern oder morgen. Ändern Preise spiegeln die geben und nehmen zwischen dem, was Käufer bereit sind zu zahlen und was Verkäufer bereit sind, für die Option zu akzeptieren. Der Zeitpunkt der Vereinbarung wird der Preis für diese Transaktion. Der Prozess beginnt dann wieder. Wenn Sie Optionen kaufen, beginnen Sie mit einer Netto-Belastung. Das bedeutet, dass Sie verbrachte Geld, das Sie nie wieder erholen könnten, wenn Sie nicht verkaufen Ihre Option bei einem Gewinn oder Übung. Wenn Sie Geld für eine Transaktion machen, müssen Sie die Kosten der Prämie von jedem Einkommen subtrahieren, um Nettogewinn zu finden. Als Verkäufer, beginnen Sie mit einem Netto-Kredit, weil Sie die Prämie zu sammeln. Wenn die Option nie ausgeübt wird, behalten Sie das Geld. Bei Ausübung der Option behalten Sie die Prämie weiterhin bei, sind jedoch verpflichtet, den zugrunde liegenden Bestand zu kaufen oder zu verkaufen. Der Wert der Optionen Der Wert eines bestimmten Optionskontrakts an einen Käufer oder Verkäufer wird durch seine Wahrscheinlichkeit gemessen, um ihre Erwartungen zu erfüllen. In der Sprache der Optionen, die bestimmt, ob die Option ist oder sein wird, in-the-money oder out-of-the-money am Verfallsdatum. Eine Call-Option ist in-the-money, wenn der aktuelle Marktwert des Basiswertes über dem Ausübungspreis der Option liegt. Die Call-Option ist out-of-the-money, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis ist. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der aktuelle Marktwert der zugrunde liegenden Aktie unter dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist out-of-the-money, wenn ihr Basiswert über dem Ausübungspreis liegt. Wenn eine Option nicht am Geld ist, wird die Option wertlos angenommen. Eine Optionsprämie kann aus zwei Teilen bestehen: einem intrinsischen Wert und einem Zeitwert. Intrinsic-Wert ist der Betrag, dass die Option in-the-money ist. Zeitwert ist die Differenz zwischen dem intrinsischen Wert und der Prämie. Generell gilt: Je länger die Marktbedingungen zu Ihrem Vorteil sind, desto größer ist der Zeitwert. Optionen Preise Mehrere Faktoren beeinflussen den Preis einer Option. Angebot und Nachfrage auf dem Markt, wo die Option gehandelt wird, ist ein großer Faktor. Dies ist auch bei einem einzelnen Bestand der Fall. Der Status der Gesamtmärkte und die Wirtschaft insgesamt sind breite Einflüsse. Zu den spezifischen Einflüssen gehören die Identität des zugrundeliegenden Instruments, die Instrumente des traditionellen Verhaltens und das aktuelle Verhalten. Die Instrumentenvolatilität ist auch ein wichtiger Faktor, der verwendet wird, um die Wahrscheinlichkeit zu messen, dass sich eine Option im Geld bewegen wird. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange Traded ausgegebenen Optionen von The Options Clearing Corporation. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.